Компания Telefunken была основана в 1903 году. Непосредственно перед её созданием фирмы Siemens & Halske и AEG не могли прийти к согласию относительно совместно разработанных патентов. В урегулирование разногласий вмешался лично Кайзер Вильгельм II, который счёл необходимым создание нового совместного предприятия с уставным капиталом в 300 тыс. марок. Фирму нарекли Telefunken Gesellschaft für drahtlose Telegraphie m.b.H (нем. «Телефункен. Общество беспроводного телеграфа»). Первым техническим директором стал граф Георг фон Арко.
В настоящее время Telefunken работает более чем с 50 партнёрами в 120 странах мира, которые продают оригинальные продукты или работают по системе OEM. Например, с 2006 года крупнейший производитель телевизоров в Европе турецкий холдинг Profilio-Telra производит ЖК телевизоры под маркой Telefunken. В 2001 в Северной Америке появилось предприятие Telefunken USA. Цель — создание точных репродукций оригинальных микрофонов. В 2009 году в результате конференции, организованной во Франкфурте, предприятие наделяют эксклюзивными правами на производство широкого спектра акустической аппаратуры под маркой Telefunken, само предприятие переименовывают в Telefunken Elektroakustik. В отдельный сегмент выделяется производство светодиодного оборудования этой торговой марки — Telefunken-lighting