Компанія Telefunken була заснована в 1903 році. Безпосередньо перед її створенням фірми Siemens & Halske і AEG не могли дійти згоди щодо спільно розроблених патентів. У врегулювання розбіжностей втрутився особисто Кайзер Вільгельм II, який визнав за необхідне створення нового спільного підприємства зі статутним капіталом в 300 тис. Марок. Фірму нарекли Telefunken Gesellschaft für drahtlose Telegraphie m.b.H (нім. «Телефункен. Суспільство бездротового телеграфу»). Першим технічним директором став граф Георг фон Арко.

В даний час Telefunken працює більш ніж з 50 партнерами у 120 країнах світу, які продають оригінальні продукти або працюють за системою OEM. Наприклад, з 2006 року найбільший виробник телевізорів в Європі турецький холдинг Profilio-Telra виробляє ЖК телевізори під маркою Telefunken. У 2001 в Північній Америці з'явилося підприємство Telefunken USA. Мета - створення точних репродукцій оригінальних мікрофонів. У 2009 році в результаті конференції, організованої у Франкфурті, підприємство наділяють ексклюзивними правами на виробництво широкого спектру акустичної апаратури під маркою Telefunken, саме підприємство перейменовують в Telefunken Elektroakustik. В окремий сегмент виділяється виробництво світлодіодного обладнання цієї торгової марки - Telefunken-lighting.